Modulul calculează o serie de indicatori economico-financiari și factori de risc pe baza situațiilor financiare de sinteză. În acest sens, este construit bilanțului financiar pe baza formularelor încărcate care pot fi vizualizate la rândul lor separat în cadrul rapoartelor componente.

Bilanțul contabil

Datele sunt încărcate prin intermediul unor template-uri inteligente și vizualizate prin selecția anului de referință. Raportul compară informații ale exercițiului financiar precedent versus exercițiu financiar curent.

Contul de profit și pierdere

Date informative

Raportul ilustrează datele conținute în formularul 30 al situațiilor financiare de sinteză.

Situația activelor imobilizate

Situația activelor imobilizatese referă la expunerea datelor conținute de formularul 40.

Bilanțul financiar

Pe baza bilanțului contabil, prin excluderea unor posturi și regruparea datelor, este obținut bilanțul financiar, denumit și bilanț lichiditate-exigibilitate.

Rate de structură ale activului

Prinicipalele rate calculate pe baza structurii funcționale ale activului sunt:
• Rata activelor imobilizate: arată nivelul de investire al capitalului, prin raportarea nivelului total al activelor imobilitate la nivelul total al activului.
• Rata de structură a activelor circulante: exprimă în mărimi relative nivelul capitalului imobilizat în procesul de exploatare.
• Rata stocurilor. Nivelul acesteia depinde de mai mulți factori precum sectorul de activitate, durata ciclului de exploatare sau de specularea fluctuațiilor de preț de pe piață. Astfel, valorile acestei rate atât static cât și în dinamică, poate ilustra o creștere a volumului de activitate sau dimpotrivă o formare de stocuri fără mișcare sau cu mișcare lentă.
• Rata creanțelor indică ponderea creanțelor în totalul activului.
• Rata investițiilor financiare pe termen scurt reflectă ponderea titlurilor de plasament în total active circulante, respectiv în total activ. Valoarea acestui indicator va trebui corelată, pentru o bună interpretare, cu strategia companiei precum și cu nivelul disponibilităților bănești.
• Rata disponibilităților bănești . Nivelul normal al acestei rate este de 1.5-2 %, raportându-se nivelul disponibilităților bănești la nivelul activului total.

Rate de structură ale pasivului

Sunt evidențiați următorii indicatori de structură:
• Rata stabilității financiare ce reflectă ponderea capitalurilor permanente în totalul surselor de finanțare. Stabilitatea financiară a unei companii este cu atât mai mare cu cât nivelul ratei este mai aproape de 100. O companie care dispune de un nivel ridicat de stabilitate poate realiza strategii pe termen lung atât în ceea ce privește procesul investițional, cât și cel de exploatare.
• Rata autonomiei financiare globale indică ponderea surselor proprii în totalul surselor de finanțare. Această rată are o importanță majoră în situația în care compania solicită un împrumut. O autonomie de peste 66,7% indică faptul că societatea poate beneficia de credit.
• Rata autonomiei financiare la termen exprimă ponderea surselor proprii în totalul surselor permanente de finanțare. Se numește la termen deoarece sursele de finanțare cu caracter permanent se mențin într-o anumită structură doar o perioadă limitată de timp. Nivelul acestei rate influențează politicile financiare pe care societatea le poate adopta.
• Rata de îndatorare arată în mărimi relative nivelul datoriilor pe care compania le are, în raport fie cu totalul surselor de finanțare, fie doar cu sursele proprii.

Analiză lichiditate, solvabilitate, rentabilitate

Lichiditatea generală

Lichiditatea generală indică capacitatea societății de a-și acoperi obligațiile pe termen scurt din activele circulante. Este calculată prin raportarea activelor circulante medii la pasivele curente medii. Valorile normale pentru acest indicator sunt 1.2-2, nivel comparat cu cel existent, calculându-se și abaterile corespunzătoare.

Lichiditatea rapidă (testul ACID)

Acest indicator este similar lichidității generale, indicând însă capacitatea de acoperire a obligațiilor pe termen scurt din acele active circulante care pot fi transformate rapid în lichidități. Valorile normale pentru acest indicator sunt 0.6-1, nivel comparat cu cel existent, calculându-se și abaterile corespunzătoare.

Lichiditatea imediată

Ținând cont de disponibilitățile existente, lichiditatea imediată arată capacitatea societății de a rambursa prompt datoriile. Valorile normale pentru acest indicator sunt 0.2-0.3, nivel comparat cu cel existent, calculându-se și abaterile corespunzătoare.

Solvabilitate

Solvabilitatea reflectă capacitatea de onorare a obligațiilor pe termen mediu și lung, de asigurare a surselor bănești capabile să susțină continuitatea exploatării pe termen lung. Acest indicator se apreciază ca fiind asiguratoriu pentru valori cuprinse între 40-60%, limita minimă fiind de 30%.

Rata rentabilității economice

Rata rentabilității economice sau ROA (Return on Assets) este calculată ca raport între profitul net obținut de entitate şi totalul activelor. Aceasta pune în evidență contribuția elementelor patrimoniale la obținerea rezultatelor.

Rata rentabilității financiare

Indicatorul arată gradul de alocare a fondurilor acționarilor în activitatea curenta, precum și eficiența cu care entitatea angajează capitalul acționarilor în afacere.

Dinamica modificărilor

Elementele patrimoniale sunt observate atât static în cadrul bilanțului contabil sau financiar, cât și dinamic, marcând în acest mod diferențele survenite în structură de la un exercițiu financiar la altul.

Analiza riscului de insolvență

Atunci când obligațiile ajunse la scadență nu mai pot fi achitate se apreciază că societatea a intrat în încetare de plăți și se declanșează procedura de insolvență (faliment). Pentru predicția riscului de faliment este utilizată o funcție scor, cunocută sub numele de scor CONAN-HOLDER, care are la bază tehnici statistice de analiză discriminantă.

Verificare corelații

În vederea sesizării erorilor survenite în cadrul situațiilor financiare, modulul Analiză financiară pune la dispoziția utilizatorului un instrument de validare a corelațiilor existente în cadrul formularelor și între formulare. În caz de succes, corelația este marcată cu verde, iar în caz contrar cu roșu. Prin accesarea marcajului verde sau roșu , se poate consulta partea de detalii cu privire la corelația în cauză, prin observarea sumelor implicate.